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　一、日本现金管理市场分析

　　日本现金管理市场发展起步较早，至今已有20多年的历史，但长期以来，现金管理并不十分受到企业的重视，主要原因在于日本历史上长期形成的固有商业习惯及主办银行体制。然而，随着企业结算方式的变更、金融市场形势的变化、外汇法等相关法规的修改、集团企业对合并决算的日趋重视，现金管理的市场需求近年来不断高涨。与需求相适应，同时随着信息技术的发展，日本主要银行现金管理业务的技术手段和服务水平突飞猛进，目前已达到或接近欧美先进银行的水平。

　　从日本现金管理功能发展情况来看，从第一阶段，即以远程操作为主的财务活动自动化的狭义流动性管理阶段，经过以现金集中管理为主的高级流动性管理第二阶段，自上世纪末开始全面进入垂直和水平技术整合的第三阶段。其主要功能涵盖资金集中管理、差额结算、代理支付、附加功能等几部分。

　　近年来，日本企业对现金管理系统的引入急速增加，几年前，年销售额超一万亿日元的大企业还占绝大多数，而近年，年销售额数百亿日元的中等规模骨干企业引入的事例不断增加，成为目前日本现金管理市场发展一大特征。其重要背景之一在于日本企业中不断提升对集团经营重要性的认识，企业并购的潮流进一步加速了这一趋势。企业通过引入现金管理系统，可以实现集团资金的集中统一管理、提高资金使用效率，压缩有息负债、减少手续费支出、改善合并财务报表内容和财务指标等等，其好处显而易见。

　　现金管理系统的引入，对于企业来讲有压缩成本等优点，反之，对于获取贷款利息和手续费收入的银行来讲，最直接的后果则是收益机会的减少，但如不主动推进，银行的客户及业务基础会不断被竞争对手蚕食。因而，银行往往面临两难的选择。对此，日本各大银行在发展现金管理业务上纷纷采取如下战略，即：通过开发并向企业兜售一揽子的现金管理服务，不仅将集团的核心企业，而且将集团的全部企业、全部业务均纳入到该行办理。其结果是，提供现金管理服务的银行现时收益虽暂时减少，但客户覆盖范围扩大，业务机会的增加带来长期潜在收益增长。目前，日本各大银行围绕现金管理业务的客户争夺战正愈演愈烈。

　　从服务需求方的企业方面来看，如果说传统意义上的现金管理仅仅是在现有交往银行及企业经营计划的基础上的定型的业务，目前，越来越多的日本企业不仅将现金管理系统的引入作为提高资金运营效率的手段，更将其作为与经营战略的策划、交往银行的选择相结合的资金需求掌控的有力工具，以及高度化、精度化财务战略的重要内容。企业引入现金管理系统的核心是对银行的选择，要求银行作为企业的战略合作伙伴，实现现金管理业务合理化、自动化，提供现金管理相关信息，压缩交易成本。

　　在选择银行方面，日本企业要求提供先进管理服务的银行值得信赖，能够提供高质量的服务，同时具有以信息系统为中心的高度技术能力。在日本金融界不断大规模合并重组，各大银行纷纷制定战略，充实信息技术服务的背景下，企业在引入现金管理系统时对银行的选择更加慎重。归结起来，日本企业对现金管理业务主办银行的选择大体可分三步：一是对银行在何种程度上能够满足企业现金管理的需求进行评估，评估内容包括故障产生时银行的应急机制及处理效率、对新业务操作程序的解释能力、与负责人沟通的方便性、业务支援能力、技术能力、收费水平等项目；二是对银行的信用度进行评估，由于一旦引入某银行的信息系统便很难再切换，因而信息系统的可靠性便成为评估的最重要内容之一；三是对交往银行及账户数目进行调整和筛选，将其压缩至适合现金管理的最佳程度和最低限度，在运用银行提供的信息系统的同时，将企业内部低效率业务交由银行代理。

　　在企业引入现金管理服务的技术手段方面，欧美企业不仅在财务ERP系统上，在现金管理服务上也多利用系统提供商提供的软件包。日本企业也类似，除一些大企业外，大部分企业直接使用银行提供的现金管理系统软件包。一部分企业自行开发银行现金管理系统与企业会计系统的接口。在提供现金管理服务的银行中，有的采用ASP(Application  Service Provider)方式通过网络提供现金管理的功能，用户只需配备网络浏览器即可利用该项服务。

　　目前，全球现金管理具有很大市场需求，成为未来现金管理业务的发展趋势。日本各大银行也在积极开发和推进此项业务，比如，瑞穗实业银行全球现金管理服务以因特网将客户与该行境外网点的账户连接起来，用户在世界任何角落都可通过联机对境外账户进行查询、资金调度等操作。在服务及技术支持方面，除在营业时间内由合同网点以当地语言提供支持外，还可随时通过国际免费电话受理各种问讯。然而，由于各国会计和税收制度的差异、租税条约、外汇流动管制等情况的存在，实现完全意义上的全球现金管理服务尚存在诸多障碍。我国及东南亚各国是日本企业的海外投资集中地，而这些国家和地区尚存在不同程度的外汇管制，这使享有经验、技术、管理及服务优势的日本各大银行对日本企业开展全球现金管理服务尚存在一定困难，只能个案处理。此外，尽管日本也在规划进一步开放冲绳金融特区，但欧美跨国公司在亚洲的财务等部门多设在政策、税制限制较少的新加坡等地，而很少设立在日本，主要由于政策上的限制，使日本缺乏财务操作的土壤。

　　目前，日本地方中小银行也纷纷推出了现金管理服务，并且出现了由城市银行、信托银行等共同设立的现金管理系统，通过通信线路连接电脑，可帮助企业实现对多个银行账户数据的统一管理。

二、对工商银行现金管理业务发展策略的启示

　　日本银行现金管理业务的发展战略对于工商银行有很大的参考借鉴意义。应该看到，无论在日本还是中国，现金管理业务已成为银行客户争夺战的一项重要手段。在开展和推进现金管理业务中，在分析同业竞争态势、进行成本核算的基础上坚持有所为、有所不为固然重要，但以战略眼光和长远角度分析，对现金管理服务带来的潜在业务机会、衍生收益、客户群扩充效果等远期效益更不容忽视。应切实将现金管理服务作为一项“竞争力工程”，使之成为竞争和巩固客户，提升全行综合竞争力的重要手段。

　　去年以来，日本企业对华投资出现新特征，即以丰田、本田等为首的实力雄厚的大型跨国企业再写大手笔，成为对华投资的主导，同时引领一大批关联企业也蜂拥而至。如丰田汽车在广州的投资计划一经宣布，便有丰田合成、爱信电机、光洋精工、丰田工机等一大批颇具实力的上游产品关联企业纷至沓来，使广东佛山地区聚集了近50家日企汽配企业，俨然成为世界级的汽车配件生产基地。对于类似丰田这样的日本大企业的现金管理业务营销的重点突破，很可能带来对其集团及关联企业的一大批业务机会。

　　随着我国资金结算系统的完善和升级，包括日资银行在内的外资银行纷纷开始提供人民币现金管理服务。外资银行间服务的内容也不尽相同，如利用人民银行CNAPS系统，或与中资银行在资金结算方面合作等。以瑞穗实业银行为例，该行2003年7月在中国开始了通过因特网的资金结算服务，在华投资的日本企业在日本和世界各地通过网络发出指示，就可以对企业开立在该行在华分行的银行账户进行余额确认和转账等远程操作。目前，该行正在探讨与中资银行合作，参加中国国内的结算系统，使客户对开立在当地中资银行的账户也能进行管理。

　　如前所述，我国的外汇管制在一定程度上限制了日本各大银行对日本企业全球现金管理业务的开展。但我国外汇管制正在不断放松并将最终实现资本项下外汇资金的自由流动，外资银行在提供现金管理业务上的经验、技术优势、产品开发优势和管理、服务优势更是不容忽视。因此，有必要进一步从战略高度规划全球现金管理业务的发展，加强本外币一体化，积极推进现金管理业务的国际化战略。

责任编辑：水清